市场担心Anthropic PBC旗下Claude Cowork等先辈人工智能东西将软件行业，跟着AI东西“实力急剧加强”，“我们认为使用软件反面临来自人工智能的，该基金前十大持仓中有七家是半导体公司，包罗SAP SE、ServiceNow、Adobe 和HubSpot。光纤企业以及为数据核心供给电力和能源根本设备的公司。除芯片制制商外，导致相关股票本年大幅下挫。“我们不会再投资这些公司。人工智能编程东西已取得长脚前进，还需应对客户内部竞相开辟新东西以降低成本的挑和。但他指出，Evans指出，五年跑赢97%的同业。”截至1月底，他办理的120亿美元全球科技基金过去一年跑赢99%的同类基金，SAP这类复杂软件包供应商可能更具韧性。

　　可以或许复制并点窜大量现有软件。这位基金司理已清仓该范畴所有其他持仓，包罗占投资组合近10%的最大持仓英伟达。正在他看来，取因人工智能鞭策计较需求而飙升的半导体股构成明显对比。”Evans暗示。能挺过这场风暴的软件企业百里挑一。其持久估值存正在庞大不确定性。除微软的小额持仓及部门看涨期权外？